Hướng dẫn về giao dịch hợp đồng tương lai Hàng quý

Giới thiệu
giao dịch hợp đồng mai sau là một cách thuận tiện để đầu tư giá của một tài sản vốn đầu tư. Lúc kể tới đàm phán tiền mã hóa, Binance Futures là một trong những sàn phân phối tương lai to nhất hiện thời. Sàn binance sản xuất một phương tiện thương lượng mạnh mẽ cho phép những trader và những hedger đầu cơ vào nhiều loại tiền mã hóa không giống nhau. Nó cũng phân phối thương lượng đòn bẩy cao và đa dạng tùy chọn tài sản thế chấp.



đông đảo các sản phẩm tương lai được liệt kê trên Binance Futures là những hiệp đồng tương lai vĩnh viễn, có tức thị giao kèo không có thời hạn. Tuy vậy, có phổ biến cách để đầu tư giá của các công cụ vốn đầu tư bằng cách dùng những hiệp đồng ngày mai, và một trong số đó là các hiệp đồng mai sau hàng quý.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ Phân tích cách thức hoạt động của hiệp đồng mai sau hàng quý và những gì cần biết ví như bạn muốn giao dịch chúng trên Binance.



hợp đồng mai sau hàng quý là gì?
giao kèo tương lai là một thỏa thuận tìm hoặc bán một tài sản tại một giá bán định trước vào một ngày lâu dài. Ngày này được gọi là thời điểm tới hạn - đây là thời điểm khi những hợp đồng được quyết toán và các tài sản được giao.

các giao kèo mai sau hàng quý trên Binance được quyết toán bằng tiền mặt. Điều đấy có tức là gì? Quyết toán tiền mặt thuần tuý có nghĩa là tài sản đơn thuần được phân phối dưới dạng tiền tệ. Trong tình trạng những hiệp đồng tương lai hàng quý trên Binance, tài sản này là BTC.

hiệp đồng mai sau hàng quý trên Binance đến hạn vào Thứ Sáu rút cục của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào Thứ Sáu chung cuộc của Quý 3 năm 2020 - ngày 25/09/2020. Đây cũng có thể được gọi là ngày giao hàng vì đây là khi tài sản hạ tầng (BTC) được giao.

Trong các thị phần vốn đầu tư truyền thống như thị trường chứng khoán, các sản phẩm phái sinh lôi kéo một khối lượng giao dịch cao hơn đáng đề cập so với những thị phần giao ngay. Chúng tôi cũng nhận thấy điều này trong những thị phần tiền mã hóa. Các thị trường tương lai có một khối lượng mua bán cao hơn và có thanh khoản sâu hơn lúc so sánh với những thị trường giao ngay. Do đó, nếu các nhà giao dịch quan niệm rằng có một tài sản cụ thể sẽ cải thiện giá tốt, việc giao dịch các hợp đồng mai sau có thể là một cách tuyệt vời để đầu tư vào biến động giá trong tương lai.



giao kèo tương lai hàng quý hoạt động như thế nào?
Tiền ký quỹ được dùng cho các giao kèo mai sau hàng quý trên Binance là BTC, các giao kèo được quyết toán bằng BTC và những phí đàm phán cũng được thanh toán bằng BTC.

Cũng giống như các sản phẩm Binance khác, các hợp đồng mai sau hàng quý tuân theo một hệ thống phí phổ biến tầng. Tuy nhiên, có một khoản lợi nhuận được tính vào với việc có 1 vài tầng có mức phí âm (hoặc hoàn phí) cho các maker. Các trader sẽ được hoàn phí lúc phân phối thanh khoản cho thị trường.

nếu bạn có một vị thế mở lúc hết hạn, các bạn sẽ phải trả phí giao hàng là 0,015%. Lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở các vị thế giao kèo mai sau hàng quý 10 phút trước khi hết hạn.

Kích cỡ tick trên các sản phẩm mai sau hàng quý là $0,10. Điều này có nghĩa là những thay đổi giá trong hợp đồng xảy ra với các gia số $0,10. Trái lại, kích cỡ tick của những sản phẩm hiệp đồng tương lai vĩnh viễn trên Binance là $0,01.

tương tự như các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên sàn coin binance, đòn bẩy tối đa có sẵn là 125x. Tuy nhiên, bạn nên hết sức quan tâm đến vấn đề thanh lý. Hãy theo dõi chặt chẽ các buộc phải ký quỹ và bảo đảm các bạn tiến hành quản lý rủi ro thỏa đáng.

Thêm nữa cũng cần lưu ý rằng bạn sử dụng đòn bẩy càng cao thì kích thước vị thế tối đa có thể mở càng nhỏ.



hiệp đồng mai sau hàng quý vs. Hiệp đồng ngày mai vĩnh viễn
như vậy, chúng ta đã biết sự khác biệt chính - giao kèo tương lai hàng quý có hạn, còn hiệp đồng tương lai vĩnh viễn không có hạn. Nhưng còn những khác biệt khác nữa là gì?

một vài hiệp đồng mai sau sẽ tự động “quay vòng đáo hạn” sang hợp đồng Tiếp theo lúc hết hạn. Điều này có tức là lúc hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở về đơn thuần được chuyển sang hiệp đồng Tiếp đến. Trên thực tiễn, đây bản chất là cách các giao kèo tương lai vĩnh viễn hoạt động, ko phải trên cơ sở vật chất hàng quý. Tuy thế, đây chẳng phải là tình trạng của các hợp đồng mai sau hàng quý của Binance. Khi ngày hết hạn đến, các hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn với giá nhàng nhàng của giờ chung cuộc và được quyết toán bằng BTC.

xem thêm Hướng dẫn đăng ký sàn Binance

Trái ngược với những giao kèo tương lai vĩnh viễn, chỉ số giá của hiệp đồng mai sau hàng quý được dựa trên thị trường BTC/USD, chứ chẳng phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà thương lượng ngừa rủi ro nếu như USDT tách rời khỏi USD.

Chỉ số giá được cấu tạo từ một các con phố nhàng nhàng động của giá thị trường BTC/USD trên những sàn phân phối sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, và Binance. Những thị trường này đều có trọng số như nhau về chỉ số. Chỉ số này được dùng để tính Giá Đánh dấu, được dùng để thanh lý.

Một điểm khác biệt mấu chốt khác là phí bạn sẽ phải trả. Ví như bạn đang đàm phán những hợp đồng ngày mai vĩnh viễn, bạn sẽ phải trả một funding fee cứ sau 8 giờ. Khoản thanh toán funding này được trả tiền giữa những người tham gia thị phần để giữ giá thị trường mai sau vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Các bạn có thể nghĩ về nó như một cái gì đấy như vậy như lãi suất, nhưng nó được trả giữa những nhà thương lượng.

lúc funding là dương, những vị thế dài trả cho các vị thế ngắn, khi funding là âm, các vị thế ngắn trả các vị thế dài. Tuy vậy, những hiệp đồng mai sau hàng quý ko có các funding fee can dự đến chúng. Điều này khiến chúng trở thành hoàn hảo cho việc nắm giữ bền lâu vì funding fee sẽ ko làm giảm dần vị thế qua thời kì. Cùng lúc, các hiệp đồng ngày mai vĩnh viễn có thể thích hợp hơn với các bạn nếu các bạn đang tìm kiếm đàm phán ngắn hạn. Đầy đủ phụ thuộc vào giấy má rủi ro và cá tính giao dịch của bạn.

các lợi ích của việc đàm phán hiệp đồng ngày mai hàng quý
Một lợi thế của những hiệp đồng mai sau hàng quý trên sàn giao dịch binance là các bạn có thể dùng BTC làm tiền ký quỹ và chúng được thanh toán bằng BTC. Điều này có tức thị các bạn cũng phải cam kết số tiền ký quỹ Việc ban đầu của mình bằng BTC.

tại sao đây là một lợi ích? Dùng BTC cho phép các nhà giao dịch to (cá voi) hoặc thậm chí những nhà giao dịch bán lẻ đề phòng rủi ro cho việc nắm giữ BTC của họ. Họ làm điều đấy như thế nào? Thí dụ, họ có thể mở một vị thế ngắn. Nếu như giá BTC giảm, họ có thể chống lại khoản lỗ đô la Mỹ bằng lợi nhuận BTC của mình. Đề cập cách khác, trị giá USD của BTC có thể giảm, nhưng họ sẽ kiếm được phổ biến BTC hơn bằng cách thu lợi từ vựng thế ngắn.

Không chỉ thế, những hợp đồng này là một cách tốt giúp tăng cường tài sản BTC của các bạn. Vì chúng được quyết toán bằng BTC nên các lợi nhuận có thể giúp tăng cường BTC dài hạn của bạn.

những giao kèo mai sau hàng quý của Binance cũng có thể mở ra những cơ hội đầu tư hữu ích cho các nhà thương lượng lớn. Hãy Phân tích về cách thức chúng hoạt động.

Có 2 định nghĩa chúng ta cần hiểu ở đây: bù hoãn sắm và bù hoãn bán. Bù hoãn tậu là lúc những giao kèo ngày mai đang thương lượng cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ sở. Bù hoãn bán là khi những hợp đồng mai sau đang đàm phán thấp hơn thị phần giao ngay.

Trong cả hai tình trạng này, các trader lớn (như các cá voi hoặc các quỹ phòng hộ) có thể kiếm lợi trong khoảng chênh lệch giữa giá giao ngay và giá ngày mai, tuy vậy chênh lệch có thể hơi nhỏ. Họ làm điều đó bằng cách tìm các hiệp đồng ngày mai và bán các tài sản giao ngay cộng một lúc hay ngược lại. Tuy vậy, điều này thường đòi hỏi những chiến lược đề phòng rủi ro và điều hành rủi ro và không dành cho các trader mới.

Đừng quên theo dõi website của chúng tôi để tìm hiểu thêm về các sàn tiền ảo tốt nhất.